雷鸣化装成普通人，和老友徐诺见面，他们俩聊得火热，毕竟多年未见了。他们没时间寒暄，直接谈起了与汉斯的谈判。雷鸣是这次谈判的唯一选择，因为他懂德语，又对外贸易了如指掌。
徐诺把徐诺准备好的汉斯资料交给了雷鸣，让他有备无患。沈图南假扮雷鸣去见汉斯，结果汉斯却有些不满，因为他原本期待的是真正的雷鸣。汉斯提出了终止合约的要求，南京政府一直未能兑现合约，他现在找到了新的合作伙伴，还出示了德国公函，明确表示要和南京政府断绝一切军事合作。
沈图南心知这次的谈判关系到外商的利益，也关系到南京政府的声誉。他试图寻找补救的办法，毕竟中国绝大部分的钨砂都在赣南，那可是共产党的根据地。然而，汉斯却毫不留情，态度坚决。在这场博弈中，他们的立场似乎胶着不下。
沈图南安排了一场盛宴，邀请了汉斯，也叫上了魏若来。沈图南和汉斯是老朋友了，三人一起畅饮。沈图南借着酒劲开始谈起合作，汉斯答应暂停从共产党手中购买钨砂，但坚持要求违约金，沈图南只好设法争取，最终只得到了三十万。然而，汉斯提出了一个条件，要和沈图南比赛喝酒。
林樵松带人守在汉斯房间门口，准备抓住汉斯。但突然间，远处传来炮声，原来是一个孩子在放鞭炮，林樵松等人误以为有事，结果是个误会。魏若来挺身而出，代替沈图南和汉斯喝酒。在喝酒的过程中，他俩比了个你死我活，引来了很多人围观。而林樵松也想起了自己军校时代的往事，发誓要抓住共产党的代表。
魏若来最终战胜了汉斯，不过自己也喝得酩酊大醉。送魏若来回家的沈图南，却意外地看到了墙上贴满了关于自己的剪报，心里异常感动。不过，他也没料到魏若来将他当偶像一样崇拜。
林樵松发现自己被骗了，只好匆匆回到饭店。而雷鸣则在同汉斯的谈判中发现了更重要的情报。随后，他迅速离开了饭店，留下了感谢沈近真的话。
沈图南为了钨砂生意，将任务交给了魏若来，不料遭到了黄从匀的反对。魏若来在报纸上看到交通部工人罢工的新闻，担心沈近真受到影响，于是匆忙前往汇报。然而，沈近真对此并不在意，反倒和沈图南发生了争执。最终，魏若来决定留下来，沈图南则同意了他的请求。
整个城市中，各种利益的交织，情感的波动，都让这个剧情变得扑朔迷离。而钨砂之争，也正是这场风波的核心。
