宋卓凝给彭天戈带来了一则好消息，陆伯成销毁了彭天戈的档案，使他不再是逃亡者，而且与孙师长的死亡也不再有关。宋卓凝还递上了陆伯成的亲笔信，邀请彭天戈加入军统。彭天戈听到消息后第一个想到了柳沉雪，然而柳沉雪的下落却成谜。在医院和柳沉雪无果后，柳沉雪和杜善起正在商讨结婚的事宜。杜善起提到如果他真是日本皇族，他们可以一同回到日本重新开始生活。柳沉雪同意了，并表示要带上她的父母。面对这一切，彭天戈犹豫不决。
二凤问及彭天戈是否会加入军统，彭天戈称正在考虑，而王海也不赞成。杜善起寻求菊池，表示要夺回日本皇族应有的地位。菊池建议杜善起在中国发展，因为只有在中国，他才有机会取得成功。杜善起同意留在中国，与菊池合作。火麒麟询问彭天戈对进入军统的看法，彭天戈对军统持负面印象。火麒麟表示对国民政府不抱有希望，但也让彭天戈自行决定，麒麟帮的大门永远为他敞开。
彭天戈拒绝了陆伯成的邀请，宋卓凝询问原因。彭天戈表示自己想要真实地做一些事情，而军统的体制不适合他。他问宋卓凝是否还会潜伏下去，宋卓凝称自己留在军统是因为其强大的情报网络。彭天戈又找到柳沉雪，告诉她军统已经撤销了他的罪名。柳沉雪平静地回应，彭天戈询问她是否为他高兴，柳沉雪表示已经与他无关。柳沉雪告诉彭天戈她即将与杜善起结婚，并透露了杜善起的真实身份是日本皇族。她宣告他们之间的结束。
原来并未死去的杜定海成功躲过一劫。彭天戈回到麒麟堂，得知杜定海已救出。火麒麟表示这次找到杜善起就没有顾虑了。彭天戈大声呼喊着报应，告诉火麒麟杜善起是日本人，而且还是菊池的弟弟。
无法找到杜善起的他们意识到他一定会与菊池联络。彭天戈和王海监视着菊池，发现菊池与杜善起有了联系。在不愿意继续跟踪的时候，车辆半路抛锚。彭天戈打电话给宋卓凝，请求她帮忙查找车辆的位置。宋卓凝最终发现车停在富山俱乐部。彭天戈紧急联系火麒麟，火麒麟和二凤赶到现场。彭天戈解释车坏了，自己先过去了。火麒麟觉得这是一个动手的好机会。但刚要出手，陆伯成阻止了他们。与此同时，日本人赶来。
池将杜善起介绍给宫本大佐。日本人计划建立一个对抗军统和中统的特务机构，菊池推荐由杜善起负责。但宫本表示已有人选。安全的地方，彭天戈询问陆伯成是如何得知的。陆伯成解释说日本人计划建立一个对抗军统和中统的特务机构，他们希望了解日本特务机构的组成。然而，林献之被麒麟堂杀害。陆伯成劝告彭天戈他们不应蛮干，再考虑一下是否进入军统。彭天戈最终同意加入军统。
回到麒麟帮，彭天戈询问火麒麟是否会怪他。火麒麟也意识到麒麟帮在情报网络上确实不如军统。彭天戈告诉火麒麟他加入军统的主要原因是其强大的情报网络。王海回来了，二凤问他这么长时间去哪了。火麒麟问及今天的事情该如何解释。二凤以审问的口气质问王海接下来去了哪。王海也感到愤怒，现在每个人都像防贼一样怀疑他。彭天戈提到大昆山的事情，让王海感到不值得怀疑。王海看着每个人的怀疑，表示继续留下来也没什么意义，于是离开。
柳沉雪和杜善起商量尽快结婚并回到日本。杜善起表示结婚可以，但暂时不能离开上海。他说去了日本一无所有，只有一个空头衔的皇族，不如留在这里至少不用为钱发愁。柳沉雪同意了，但希望尽快和杜善起结婚。菊池送给杜善起和柳沉雪一栋别墅，还递上一张特赦令。柳沉雪激动地表示自己终于可以过上正常人的生活。
彭天戈正式加入军统上班，陆伯成宣布丁云天和李莫峰叛变，日本人计划让他们在组建的特务机构中担任主任和副主任。李莫峰还牵涉到帮会的背景，使得军统面对上海的势力更加麻烦。彭天戈建议不能除掉他们，而是赶走他们。
