末民初的北京，李鸿章五十大寿之际，文武百官前来祝贺。聂大人带着十岁的小托方迟到，携带着一个大木箱。小托方与众人应答自如，让李鸿章非常高兴，他收小托方为关门弟子，并决定送他去英国留学。
十年后，托方从留学归来。李鸿章要他娶待郎德沁家的大小姐为妻，托方勉强应允。然而，除了参与李鸿章的洋务事业外，他整天沉迷于享乐之中。
在聚凤楼，凤凰女不以卖身或卖艺为生，而是以武艺招亲。托方前去探询，但凤凰女用黑纱遮面，拒绝见他。第二天，德公子跃上擂台，欲征服凤凰女，却被她鞭打落擂。接着，托方穿戴甲胄，手持西洋剑登上擂台。
