在京郊的驿道上，托方与凤凰女依依不舍，花前月下相互倾诉衷肠。凤凰女与托妻及家人一同送托方离京赴英。当凤凰女叫出一声“小方子”时，托方心如刀绞，但这一称呼却令托妻心生妒忌。
托方离开后，托妻也怀上了身孕。她精心照料凤凰女，为她和自己准备好了产前所需。然而，当凤凰女生下女婴时，托妻才露出真实身份，将女儿据为已有，并用毒药害死了凤凰女。这一切被送水的丫环紫玉目睹，吓得失声。
十六年后，托方从英国归来，带着女儿润格儿一同回国。托妻见到润格儿身着暴露的服装，大为惊讶，让紫玉赶紧去换衣服。换上衣服后的润格儿酷似当年的凤凰女，令托妻惊恐不已，也让托方陷入沉思。
聚凤楼已经破败不堪。面对凤凰女的照片，托方陷入了对往事和思念的回忆，心情百般复杂。
