云和寒秋聊天时，寒秋坦承了对春子的喜欢，这让小云感到心痛。孟来财看到小云伤心地回来，意识到了其中的原因，得知寒秋爱上了春子后，孟来财感到有些责怪他自己糊涂，然后转而与寒秋聊起了时事，特别是孙中山反袁的消息，引起了彩凤的兴趣。
秋感到郁闷，拼命地在平民学堂干活。小云主动安慰了寒秋，两人重新和好，但小云告诉寒秋不要再用小时候对待妹妹的眼光看待自己，这让寒秋陷入了沉思。
孟来财说服韩奈根把军火卖给南方革命党，但当他们争论时，被彩凤偷听到。彩凤毫不考虑后果地将消息透露给了源田，源田高兴地给了彩凤一大笔钱。
子去找参加反日集会的寒秋，结果两人一起被捕进了警察局。源田怒气冲冲地带走了春子，软禁在家中，不让她见寒秋。
田联络不上进京的曹大人，于是将孟来财向南方革命党出售军火的消息告诉了新任警长的韩五，并派人监视孟来财。韩五得到情报后，率领警察团围住了“东升号”，登船进行搜查，但却一无所获。他们离开后，何大把式等人迅速将涂改的船名改回，真正的“东升号”顺利离港。
田听完韩五的报告后感到困惑，得知“东升号”提前离港后恍然大悟，但已经无法挽回局势。
秋失去了与春子的联系，面对相爱的两人面临的重重阻力感到担忧，而固执的小云仍不放弃，她不断地请求寒秋帮忙建立平民学堂，想要与春子公平竞争。
