唐贤平通过电话试图迫使马天目承认自己是共产党，但遭到了马天目的坚决否认。面对僵局，唐贤平决定与马天目当面谈判。在会面中，唐贤平质问马天目偷取《忏悔录》的动机，但马天目坚称自己的目的是为了在巡捕房取得更多实权，依然拒绝承认共产党身份。
由于马天目的态度坚决，唐贤平只得选择与他合作，共同对付裴如海。马天目声称裴如海是巡捕房的敌人，建议与复兴社合作，唐贤平只能勉强接受。但侯子川仍对马天目的真实身份心存疑虑，认为马天目作为共产党员，其督察长身份受到吴崇信的指示，将会使情况变得更加复杂。
江韵清提出怀疑马天目盗取《忏悔录》，使她和史大川开始对马天目的忠诚产生疑问。吴崇信认为还不清楚马天目偷《忏悔录》的目的，故暂不下结论，而是要求做好迎接新四军代表的准备。范义亭督促范雅萝寻找对象，但范雅萝对唐贤平的感情引起了范义亭的怀疑。
余独醒根据裴如海的建议，试图与陈亨礼合作窃取《忏悔录》，但陈亨礼只同意合作情报交换。史大川成功将鸦片烧毁，却引起了日本特务的注意。郭宝开向唐贤平汇报工作，提及共产党可能召开的重要会议。
江韵清为了让沃尔法特医生在离开前看望吴崇信，决定冒险邀请他到家里。史大川发现自己被跟踪，暴露了共产党的联络点位置。吴崇信得知晨光的消息后，接受了德夫的遗物，表示不再怀疑马天目。裴如海则试图通过抓捕共产党的行动考察马天目的立场。
面对裴如海的监视，马天目设法请求范义亭的指示。在范公馆，马天目与范雅萝交谈，假装送礼以便与江韵清取得联系，同时请求范雅萝帮忙。
