吴崇信与春妹交谈时，春妹的同志回来了，江汰清只好称吴崇信是自己的好友，以免同志起疑。事后，江汰清向吴崇信解释，确保保护同志的人并不知道吴崇信与陈烈的身份，不会泄露吴崇信的真实身份。
江韵清主动前往学校，向校董关雪庵承认自己打工的事情，并解释自己救马天目是出于正义，请求接受处分。江韵清认错后递交了退学申请，关雪庵生气地责备江韵清半途而废，辜负了她父亲的期望。
唐贤平约马天目吃饭，心情不好，提到阵前倒戈的鹿友祥，喝多了几杯酒后，意外地透露了陈烈的疑点，表示正在寻找证据，确定陈烈的真实身份。唐贤平与马天目谈及洋行的事情，马天目突发奇想，借口要去安抚陆怡，匆匆离开了。
马天目离开后，立即向吴崇信汇报，吴崇信决定通过让陈烈假扮成汪党一员，寻求余独醒的帮助来解救陈烈。马天目给吴崇信出了一个主意，让他按照自己的想法行动，好好伪装陈烈。同时，在范雅萝的帮助下，范义亭让人送了一面锦旗给贞德女中，将江韵清留在学校。
江韵清留下后，突然领悟到马天目是真心想救她，因为他没有必要冒险向比埃尔撒谎。范雅萝接受了江韵清的推断，但对马天目仍然没有好感。陆怡找到马天目商量，因为装载的是范义亭的鸦片，所以决定找范义亭商讨。
陆怡坦白一切后，表示只信任马天目，并请他代为与范义亭联系。马天目找到范义亭，带了一瓶难得的红酒，传达了陆怡的意思，并表示愿意继续合作。范义亭同意并承诺给陆怡一定的利润份额，表示愿意与洋行合作。马天目提出想救朋友的建议。
范义亭同意后，给陈亨礼打电话，声称如无嫌疑就释放陈烈，否则连马天目也拘留。史大川骗过邮差，让吴崇信将之前伪造的信放入邮差包裹中。邮差送信到江汰清处，唐贤平的人及时截获并通知唐贤平。
唐贤平看到信后，误以为陈烈是汪党，但仍有疑虑，要求对比汪精卫的手稿。马天目找陈亨礼要求听茶花女唱片，声称唱片质量不佳，并毁坏了唱片。陈亨礼怒斥马天目，后来却意外地泄露了关于听意大利语唱片学法语的事情。
