陈亨礼安排了江韵清在办公室里等待，想窥探马天目和江韵会有何谈论。马天目察觉到陈亨礼在门外，及时制止了江韵清，假装吃醋与她吵了起来，以此掩饰真实情况，避免被陈亨礼察觉。之后，他向江韵清透露了吴崇信的情况，以免江韵清心急泄露底细。
裴如海得知史大川被杀后，心情大好，认为马天目积极参与抓捕共产党证明了他的清白，因此准备与其谈合作。唐贤平和侯子川商讨着抓捕共产党的计划，却在此时卧底的身份暴露了。
唐贤平为了除掉余独醒，与马天目会面，质问他是否为日本人做事，并请求帮忙找到余独醒。马天目承认自己被陈亨礼和余独醒架空，愿意协助唐贤平处理余独醒。
晚上，马天目去停尸房悼念史大川，随后前往坂井公馆与裴如海会面，却发现裴如海前来谈合作。马天目对裴如海的安排感到怀疑，但裴如海解释称这是为了考验他。
裴如海透露了马天目窃取金币和杀害沪江公寓的情报，让马天目知道自己一直被监视。马天目故意误导裴如海，声称他想要《忏悔录》是为了在巡捕房获得更大权力。江韵清将吴崇信安置在贞德女中的难民营，但吴崇信的病情日益恶化，沃尔法特表示他必须尽快接受手术。吴崇信不顾病情严重，只想在最后时刻多做一些事情。陈亨礼将日本人的谈判结果告知马天目，马天目假装对分配不满意，要求亲自与余独醒谈判。他要求在法租界见面，但陈亨礼却安排在烟馆内。唐贤平安排人在烟馆伏击余独醒，但行动却被赵天良发现。最后，余独醒在逃生时遭遇了唐贤平和侯子川的袭击。
